Veranlagung und Performance
Entdecken Sie unsere Veranlagungspolitik und Performance.
Erfahren Sie, wie der gesetzliche Rahmen des BMSVG unsere Veranlagungsstrategie und Strategische Asset Allokation prägt.
Veranlagungspolitik in der BUAK BVK
Die Veranlagungspolitik der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse basiert auf den Veranlagungsvorschriften des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbständigenvorsorgegesetzes (BMSVG). In den Veranlagungsbestimmungen wird das Rechtsverhältnis der Anwartschaftsberechtigten zur BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse sowie zur Depotbank geregelt, die den gesetzlichen Anforderungen des § 29 BMSVG entsprechen und von der Finanzmarktaufschicht (FMA) genehmigt werden müssen.
Die BUAK Betriebliche Vorsorgekasse veranlagt Ihre uns anvertrauten Gelder mit einem Höchstmaß an Sicherheit, wobei bei allen Veranlagungsentscheidungen der Geschäftsführung stets Ihr Interesse als Anwartschaftsberechtigte:r im Vordergrund steht. Dabei wird sowohl auf die Rentabilität, den Bedarf an flüssigen Mitteln, eine angemessene Diversifikation als auch auf die Prinzipien der Nachhaltigkeit Bedacht genommen. Durch festgelegte interne Vorgaben und Ausschlusskriterien wird somit auch gewährleistet, dass bei der Auswahl der Investments soziale, ökologische und ethische Aspekte berücksichtigt werden.
Die Risikotragfähigkeit der Veranlagungsgemeinschaft wird durch die gesetzliche Kapitalgarantie gemäß § 24 BMSVG determiniert. Mittels Kapitalgarantieanalyse werden in verschiedenen Marktszenarien die Auswirkungen einer negativen Performance auf die Abfertigungsanwartschaften der einzelnen Anwartschaftsberechtigten und in weiterer Folge auf die Eigenmittel der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse dargestellt. Die so berechnete Risikotragfähigkeit bildet für die Geschäftsführung die Grundlage für die Festlegung des maximalen Verlustfloors sowie der strategischen Asset Allokation für die Veranlagungsgemeinschaft. Dadurch wird sichergestellt, dass alle für Sie einbezahlten Abfertigungsbeiträge auch langfristig sichergestellt bleiben.
Das Fondsmanagement der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse wird gemäß den Vorgaben unserer Geschäftsführung durch die Verwaltungsgesellschaft Amundi Austria GmbH durchgeführt, die mittels zweier Mandatsverträge zur Errichtung und Verwaltung der beiden Spezialfonds beauftragt worden ist. Das Fondsmanagement und damit die Veranlagung der Veranlagungsgemeinschaft wird kontinuierlich durch das unternehmensinterne Risikomanagement der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse überwacht.
Als Depotbank der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse und deren Veranlagungsgemeinschaft fungiert die UniCredit Bank Austria AG.
Die BUAK Betriebliche Vorsorgekasse verfolgt eine vorsichtige und konservative Veranlagungsstrategie, indem sie die bereits engen gesetzlichen Veranlagungsvorschriften durch noch strengere interne Grenzen weiter einschränkt und so die Investitionsrisiken weiter begrenzt. Zusätzlich sorgt der eigens aufgelegte Dachfonds „Spezial 27/HTM“, der gemäß § 31 Abs. 3a BMSVG aufgrund seiner HTM-Widmung mit der Effektivzinsmethode bewertet werden kann, für eine gewisse Stabilisierung der Erträge auch in turbulenten Marktsituationen, indem er das Zinsänderungsrisiko für unsere Anwartschaftsberechtigten weiter begrenzt.
Asset Allocation
Das Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse ist in zwei eigens aufgelegten Dachfonds, dem „Spezial 27“ und dem „Spezial 27/HTM“, sowie in drei direkt gehaltenen Immobilienfonds veranlagt.
Asset Allocation „Gesamtvermögen der Veranlagungsgemeinschaft“ zum 30.09.2024:
Dachfonds „Spezial 27“
Für die Veranlagungsgemeinschaft der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse wurde 2003 ein eigener Dachfonds „Spezial 27“ bei der Kapitalanlagegesellschaft Amundi Austria GmbH (ehemals Bawag P.S.K. Invest GmbH) eingerichtet. Es handelt sich dabei um einen gemischten Dachfonds, der als Anlageziel die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalzuwachses anstrebt. Der Schwerpunkt der Veranlagung des Spezial 27 liegt gemäß den gesetzlichen Vorgaben des BMSVG auf Staats- und Unternehmensanleihen in Euro sowie auf internationalen Aktien. Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie im gesetzlich zulässigen Umfang und zur Absicherung eingesetzt werden.
Die Einhaltung der anerkannten Grundsätze zur verantwortungsvollen Geldanlage im Spezial 27 wird durch die Einbeziehung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) gewährleistet. Unternehmen und Staaten werden dem internen Amundi-Nachhaltigkeitsrating unterzogen. Die Skala reicht dabei von A (bestes Rating) bis G (schlechtestes Rating). Neben diversen Ausschlusskriterien dürfen entsprechend der SRI-Regelungen keine Investitionen in Veranlagungen mit G-Rankings und nur maximal 10% des Fondsvolumens in Veranlagungen mit einem schlechteren Rating als D durchgeführt werden.
Dachfonds „Spezial 27 HTM“
Für die Veranlagungsgemeinschaft der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse wurde 2010 ein zusätzlicher Dachfonds „Spezial 27/HTM“ bei der Kapitalanlagegesellschaft Amundi Austria GmbH (ehemals Bawag P.S.K. Invest GmbH) eingerichtet. Investiert wird in HTM-gewidmete Anleihen mit hoher Bonität, wobei auf die Einhaltung allgemein anerkannter Grundsätze der gesellschaftlich verantwortungsvollen Geldanlage („socially responsible investment“) Bedacht genommen wird.
Ziel ist es, durch die Bewertung der im Fonds gehaltenen Anleihen mittels Effektivzinsmethode das Zinsänderungsrisiko für die Anwartschaftsberechtigten zu beschränken und so eine Stabilisierung der Erträge zu erreichen.
Performance
Performanceberechnung: Ein wichtiger Aspekt
Die Performance ist ein wichtiges Beurteilungskriterium für jede Anlagestrategie. Sie dient dem objektiven Vergleich mit anderen Veranlagungen und Strategien.
Performance der BUAK Betriebliche Vorsorgekasse
Die Year-to-Date-Performance der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse wird quartalsweise auf Grundlage der „Modified Dietz Methode“ von der Oesterreichischen Kontrollbank (OeKB) unabhängig berechnet und jährlich vom Wirtschaftsprüfer überprüft. Aufgrund des Aktienanteils bis maximal 16% des Veranlagungsvermögens wird die BUAK Betriebliche Vorsorgekasse dem vorsichtigsten Veranlagungstyp „defensiv“ zugeordnet.
| Geschäftsjahr 2024 Performance lt OeKB – Methode | |
|---|---|
| per 31.03.2024 | +1,16 % |
| per 30.06.2024 | +1,74 % |
| per 30.09.2024 | +3,68 % |
| per 31.12.2024 | |
Überblick Performance
Anbei ein Überblick über die Jahresperformance der BUAK Betrieblichen Vorsorgekasse in den letzten 15 Jahren. Mit einer durchschnittlichen Jahresperformance von 2,15% p.a. konnte die BUAK Betriebliche Vorsorgekasse auch während der Niedrigstzinsphase mit ihrer vorsichtigen Veranlagungspolitik über die Jahre hinweg erfreuliche Erträge für Ihre Abfertigungsbeiträge erwirtschaften.
